主体与牌照类别
VASP、CASP、EMI、MSB 等：先分清你在这个法域属于哪一类受监管主体。
本页要点
- 分三组：主体与牌照类别、监管机构与法规、合规与交易概念
- CASP 是 MiCA 下的授权类别，VASP 是 FATF 的通用概念
- MSB 在美国与加拿大都存在，登记机关与义务并不相同
- 判断自己属于哪一类，必须落到具体法域的法律定义
- 本表是通俗说明，不构成法律意见
这份术语表按三组整理：主体与牌照类别（VASP、CASP、EMI、MSB 等）、监管机构与法规（FINMA、MiCA、瑞士《反洗钱法》等），以及合规与交易概念（KYC、UBO、实质要求、控制权变更）。判断自己属于哪一类，必须落到具体法域。
牌照申请里最容易出错的地方，往往不是流程，而是词。同一个缩写在不同法域指向不同的制度：CASP 在欧盟是 MiCA 下的授权类别，VASP 是金融行动特别工作组建议书里的通用概念，两者不能互换使用。MSB 在美国和加拿大都存在，但登记机关与具体义务并不相同。
监管机构与法规
FINMA、MiCA、瑞士《反洗钱法》等：规则由谁制定，由谁监督。
合规与交易概念
KYC、UBO、实质要求、控制权变更等：申请与持牌期间最常用到的词。
为什么同一个缩写在不同法域含义不同？
因为绝大多数术语先有本国立法，后有国际协调。金融行动特别工作组（FATF）建议书提供的是各国自行转化的最低标准，转化的方式、门槛与豁免各不相同。欧盟通过 Regulation (EU) 2023/1114（MiCA）在区域内做了统一，瑞士则沿用《反洗钱法》下的自律组织体系（见 FINMA）。所以判断「我属于哪一类」必须落到具体法域的法律定义，不能凭缩写推断，也不能拿一个国家的经验套到另一个国家。
下面按三组整理：先是主体与牌照类别，再是监管机构与法规，最后是合规与交易层面的概念。每一条都尽量写成能直接用来判断的定义，而不是一句同义反复。
把术语对上号之后，下一步是选型：见牌照选型与三大路径对比。取得地位之后要持续做的事，见持牌后合规维护；其他常见问题见常见问题。
本表是对公开制度的通俗说明，不构成法律意见。CryptoLicense 是顾问机构，不是监管机构，也不是律师事务所；任何申请都不能保证获批，监管机构保留完全裁量权。
术语只解释「是什么」。这些制度在实际申请中怎么运作、哪些环节最容易被退回，写在洞察文章；具体到你的业务该选哪一条路，见牌照选型。
A
ADGM — 阿布扎比全球市场
阿联酋的国际金融中心，拥有独立的普通法体系与自己的金融监管机构。其监管框架对虚拟资产相关活动设有专门的授权类别、审慎要求与托管规则。
AML Officer — 合规负责人
也称反洗钱负责人，是负责制度落地、可疑交易内部审查与对外报告的具体自然人。通常须获监管机构或自律组织认可，多数法域要求其在当地能够实际履职。
AML/CFT — 反洗钱与反恐怖融资
识别、评估与缓释资金被用于洗钱或恐怖融资风险的制度总称，通常由风险评估、客户尽职调查、交易监控、报告与员工培训五个部分组成，缺一不可。
AMLA / GwG — 瑞士《反洗钱法》
瑞士反洗钱法的通称，德文简称 GwG。它规定金融中介的客户识别、受益所有权查明、记录保存与可疑交易报告义务，也是瑞士自律组织制度的法律基础。
API — 授权支付机构
英国等法域中获得全面授权提供支付服务的机构类别。与门槛较低的小型支付机构相比，它没有交易量上限，但在资本、治理与客户资金保护上的要求明显更高。
AUSTRAC — 澳大利亚交易报告与分析中心
澳大利亚的反洗钱与反恐怖融资监管机构。在澳大利亚提供数字货币兑换服务的机构须在其登记册注册，并建立合规项目、履行客户识别与交易报告义务。
B
BIN 赞助 — BIN Sponsorship
由持牌发卡机构提供其银行识别码与卡组织会员资格，让非持牌方以其名义发行支付卡的安排。赞助方承担监管责任，因此会对项目方施加自己的合规与风控条件。
C
CASP — 加密资产服务提供商
欧盟 MiCA 下的授权类别，指经成员国主管机关授权、向第三方提供加密资产服务的机构。授权按服务类别逐项列明，获批后可在欧洲经济区全境提供已获授权的那些类别。
CBB — 巴林中央银行
巴林的综合金融监管机构，负责银行、保险与支付业务的监管。它设有加密资产服务的分类授权制度，按业务类别规定不同的最低资本、托管与治理要求。
CDD — 客户尽职调查
核实客户身份与受益所有人、了解业务关系的目的与性质，并对交易进行持续监控。它的深度必须与风险等级相匹配，对所有客户一刀切既不合规也不可行。
Custody — 托管
代客户保管加密资产或其私钥的服务。多数制度把托管单列为高风险类别，对资产隔离、私钥管理、保险或资本缓冲与破产隔离设有专门要求，通常需要单独授权。
E
EDD — 强化尽职调查
对高风险客户或高风险情形适用的加强措施，例如查明资金与财富来源、取得高级管理层批准、提高审查频率。政治公众人物与高风险法域通常自动触发这一层。
EMI — 电子货币机构
获准发行电子货币、并为客户持有对应资金余额的受监管主体，通常可提供关联的支付服务。它的资本与客户资金保护要求高于一般支付机构，但仍不能吸收公众存款。
F
FinCEN — 美国金融犯罪执法网络
美国财政部下属机构，负责货币服务业务的联邦登记、接收可疑活动报告，并制定《银行保密法》下的反洗钱义务细则。联邦登记不替代各州各自的汇款牌照。
FINMA — 瑞士金融市场监督管理局
瑞士的综合金融监管机构，直接监管银行、保险与证券机构，并认可与监督各家自律组织。自律组织的成员由该自律组织直接监督，而不是由 FINMA 逐一监管。
FINTRAC — 加拿大金融交易和报告分析中心
加拿大的反洗钱情报与监管机构。加拿大境内以及面向加拿大客户的货币服务业务须向其登记，并履行客户识别、记录保存、大额交易与可疑交易报告义务。
FSP — 金融服务提供商登记
新西兰的金融服务提供商登记制度。登记确认该主体已被纳入监管与争议解决机制，但它并不等于对具体金融产品的授权，把它描述成「全牌照」是常见的误导。
K
KYC — 了解你的客户
指在建立业务关系之前核实客户身份、确认其真实性与业务目的的整套流程。它是客户尽职调查的入口而不是全部，业务关系存续期间的持续监控同样是法定义务。
M
MiCA — 欧盟《加密资产市场条例》
即 Regulation (EU) 2023/1114，直接适用于全体成员国的统一规则，无需各国另行转化为本国法律。它确立了加密资产服务提供商的授权制度、稳定币发行规则与信息披露要求，其过渡期已于 2026 年 7 月 1 日结束。
MPI — 主要支付机构
新加坡《支付服务法》下的主要支付机构牌照，适用于交易量超过法定门槛的支付服务商。持牌人须满足资本、客户资金保管与反洗钱要求，由新加坡金融管理局监管。
MSB — 货币服务业务
美国与加拿大都使用这一类别，但登记机关与具体义务不同：美国向 FinCEN 登记，加拿大向 FINTRAC 登记，各州或各省还可能叠加自己的牌照与附加要求。
MSO — 金钱服务经营者
香港的金钱服务经营者牌照，涵盖货币兑换与汇款业务。持牌人须通过适当人选审查，并履行香港反洗钱条例下的客户尽职调查、记录保存与可疑交易报告义务。
P
PI — 支付机构
获准提供汇款、账户信息或支付启动等支付服务的受监管主体的统称。它不能发行电子货币，也不能吸收公众存款，具体可做的业务由授权文件逐项列明。
S
SRO — 自律组织
在瑞士，从事金融中介活动的非银行机构须加入一家获 FINMA 认可的自律组织，或接受直接监管。加入自律组织确认该主体已被纳入反洗钱监管，本身不是银行牌照或证券牌照。
Substance — 实质要求
指主体在申请地必须具备的真实运营存在：本地办公地址、能实际履职的人员、在当地作出的决策与可核查的记录。缺乏实质是申请被拖延甚至被拒的常见原因。
U
U 卡 — 稳定币结算卡
以稳定币余额充值、以法币在收单网络完成清算的支付卡的通俗叫法。它通常涉及发卡机构、BIN 赞助方、加密资产托管与合规审查等多方安排，而不是一张单独的牌照。
UBO — 最终受益所有人
指最终拥有或控制客户的自然人。查明受益所有人是各国反洗钱制度的核心要求，也是牌照申请与控制权变更审查中最常被要求补充材料的一项。
V
VASP — 虚拟资产服务提供商
金融行动特别工作组建议书中的通用概念，指为他人从事虚拟资产兑换、转移、保管或发行相关服务的机构。各国把它转化为本国制度时，名称、门槛与豁免范围都不相同，不能直接套用。
控
控制权变更 — Change of Control
指取得或处分持牌主体的合格持股，或更换实际控制人、董事与合规负责人。多数法域要求事先通知或事先批准，先交割后报备可能导致牌照被暂停或撤销。
最
最低资本 — Minimum Capital
监管制度要求持牌主体持续维持的自有资金下限，按业务类别与风险高低分级设定。它必须持续满足，而不是递交时一次性达标；跌破门槛通常须立即报告监管机构。
